作為生產(chǎn)企業(yè)，今年的限電措施好像很嚴(yán)格，有開二停五，有開一停六，可能我們會有疑問，咱們這么多電廠，這么多世界級的水電廠，為什么還會缺電呢？

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)：截至8月底，全國發(fā)電裝機容量22.8億千瓦，同比增長9.5%。其中，風(fēng)電裝機容量約3.0億千瓦，同比增長33.8%。太陽能發(fā)電裝機容量約2.8億千瓦，同比增長24.6%。

下圖可以看出，發(fā)電量構(gòu)成中，火電占73%，目前仍占發(fā)電量的絕大多數(shù)，水電占12.47%，沒有想象中的大，而核電占5.04%，少于風(fēng)電的7.28%，太陽能2.22%，是最少的；風(fēng)電和太陽能的同比增長率分別達到了33.8%和24.6%，這二塊的增速是相當(dāng)大的；火電仍是主要發(fā)電方式，占全國總發(fā)電量的73%。

到底是不是缺電？要回答這個問題，需要從供給和需求二個方面來分析。

需求端：

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021上半年能源消費快速增長。全社會用電量快速增長，工業(yè)用電貢獻率明顯超過往年水平。上半年全社會用電量同比增長16.2%，較2019年同期增長15.8%，兩年同期平均增長7.6%。這些數(shù)據(jù)表明，用電需求是確確實實增長了。

需求增長的原因：

①由于國外疫情的控制，社會經(jīng)濟的恢復(fù)，各類產(chǎn)品的需求放大，因此今年我國出口爆增，工業(yè)生產(chǎn)自然上漲，工業(yè)用電自然處于放量的階段。上半年工業(yè)用電同比增長16.5%，對全社會用電量增長的貢獻率近70%。煤炭消費較快增長，發(fā)電、建材用煤增長顯著。上半年煤炭消費同比增長10.7%，較2019年同期增長8.1%。其中，發(fā)電、建材用煤持續(xù)較快增長，分別同比增長15.7%、12%，電煤對煤炭消費增長貢獻率達到76.7%。工業(yè)用電的增長導(dǎo)致電供不應(yīng)求，為了保民生，只能限制工廠用電。

②其次是電動車數(shù)量的增長，不論是電動汽車還是電動其他車，這幾年的增長非常的快，市場的保有量也很大，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國電動汽車銷量將達到190萬輛，每臺電動車都是行走的耗電用戶，如此多的電動車充電、耗電數(shù)據(jù)將非常驚人。一臺85Kw的特斯拉充一次電達到了85度。一個月充電五次就是425度，相當(dāng)于一個家庭月用電量，2020年新能源車保有量是492萬輛，也就是說這些車的用電量相當(dāng)于增加了492萬戶家庭用電量。

供給端：

①前面提到，我國的發(fā)電主要還是煤電。煤炭行業(yè)前幾年因為供給側(cè)改革，許多小礦被關(guān)閉或收編，煤的供應(yīng)自然就是有限制的。其次印尼是我國最大的煤進口國，2020年進口1.28億噸，我們2020年煤炭產(chǎn)量38.4億噸，印尼占我國煤產(chǎn)量的3.33%。由于受疫情影響，印尼煤的產(chǎn)量和海運費高漲，2021年自然導(dǎo)致到岸的煤進口數(shù)量減少，這也導(dǎo)致煤電廠的發(fā)電受影響。

②核電增長并沒想象中的快。我國核電占全國發(fā)電量的5%，遠(yuǎn)少于法國的70%和美國的19%。受日本福島核電站泄漏的影響，我國內(nèi)陸的核電站建設(shè)基本停滯。桃花江核電站也沒消息出來了。

下圖可以看出，核電站還是在沿海的地方，數(shù)量不是很多。在建的機組才15個。遠(yuǎn)滿足不了用電需求。

另一方面，受北方寒潮來臨，煤電都首先要保民生，保住供暖用煤和用電，因此，接下來的限電可能并不會松。

總的來說，受碳達峰影響，社會用電的需求只會越來越大，供應(yīng)在相當(dāng)長的時期內(nèi)還是會趨于一種緊平衡的狀態(tài)。

為什么要限電限產(chǎn)？

這里面至少有三大原因：

一是，煤炭價格上漲，煤電廠發(fā)電，是純虧的。

在中國，電力是公共產(chǎn)業(yè)，具有很強的公益屬性。電費價格上漲，關(guān)系到國計民生，政府不會輕易調(diào)高電價。

事實上，在今年早些時候，國家發(fā)改委就曾發(fā)布消息稱，有必要調(diào)高電價。但在輿論上，遭到諸多反對意見。

中國電力行業(yè)是國營獨資壟斷，漲不漲，是政府說了算。但政府會深度考慮到老百姓的意見，老百姓不同意電費漲價，政府想漲價，阻力很大。不像美國，德州一場暴風(fēng)雪，電價就能暴漲100倍。

電費漲價的事，也就不了了之了。

電價不漲，可煤炭價格卻猛漲。由于中國對澳大利亞煤炭進口實施限制令，今年上半年，中國從澳大利亞進口煤炭僅78萬噸，同比下降98.6%，基本上就不從澳大利亞進口煤炭了。

在禁止澳煤進口后，中國增加進口了美國、加拿大、俄羅斯、哥倫比亞以及菲律賓的煤炭。但這些煤炭進口成本都比澳大利亞煤炭更高。

國產(chǎn)煤炭由于品質(zhì)較差，埋藏較深，開采成本也比澳大利亞的露天煤炭高得多。在過去，中國之所以從澳大利亞大量進口煤炭，一個關(guān)鍵原因就是，澳煤比國產(chǎn)煤成本更低。

而中國70%的電力都來自于煤電。煤炭成本一高，電力成本就迅速拉升?？墒牵妰r不能上漲，煤電廠就只能虧損發(fā)電。

這就陷入了一個惡性循環(huán)，越發(fā)電，越虧損。有些煤電廠就干脆停工維護，減少發(fā)電。

但相反，風(fēng)電、核電、水電等綠電，卻完全不受影響，能夠持續(xù)供應(yīng)。相比于煤電，風(fēng)電、核電、水電等綠電，潛力更大，勢頭更猛，更可持續(xù)。

二是，國際大宗商品價格猛漲，中國的產(chǎn)能擴張，并沒有帶來利潤的高增長，尤其是輕工制造產(chǎn)業(yè)。

中國的輕工制造產(chǎn)業(yè)長期處于微利狀態(tài)，絕大部分利潤都被國際大牌所拿走。就拿我所在的廣州來說，一件普通T恤的制造成本大概就5塊錢，出廠價一般就8塊，毛利3塊錢。

但是，要扣除尾料、房租、稅費、水電等其他成本，一件T恤的凈利潤也就1塊錢?？墒?，這件T恤只要掛上一個外國名牌，就能賣到100多，200多，其實都是同一批工廠所生產(chǎn)。

所謂的日貨、韓貨、歐貨、美貨等，廣州南村鎮(zhèn)的服裝廠全都能搞定，他們的背后都有一個名詞：中國貨。

新崛起的全球第一大服裝品牌希音，就誕生于廣州南村。

但中國的服裝廠卻并不賺錢，靠的是廉價的勞動力和廉價的原料成本，賺取微薄的利潤，競爭非常慘烈。限產(chǎn)，可以提高中國輕工制造產(chǎn)業(yè)在國際供應(yīng)鏈中的議價權(quán)。

這時，就有人會擔(dān)心，那我們買衣服會不會漲價??？可以告訴大家，不用擔(dān)心。消費市場的競爭更加激烈，消費者可以用腳投票。供應(yīng)端的漲價壓力，短期內(nèi)不會傳導(dǎo)到消費端。因為在供應(yīng)鏈中，中國工廠長期處于被壓榨的狀態(tài)，他們只是拿回本該屬于他們的利潤，壓縮的是品牌端的利潤點。

供給側(cè)改革，一個重要目標(biāo)就是：提升中國制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和議價權(quán)。

三是，預(yù)防通脹風(fēng)險。

美國人超額印了很多美元，這些美元不會憑空消失，他們來中國了。中國的工業(yè)制成品，賣到美國，換回美元。但這些美元在中國是不能花的，得換成人民幣。

中國企業(yè)從美國賺回來多少美元，中國央行就要兌換與之相當(dāng)?shù)娜嗣駧?。結(jié)果就是，人民幣越來越多。美國的大水漫灌，都灌入中國的流通市場。

再加上，國際資本瘋狂炒作大宗商品，銅鐵糧油豆等很容易被哄抬價格，從而引發(fā)潛在的通貨膨脹風(fēng)險。

錢在供應(yīng)端過熱，可以拉動生產(chǎn)，但轉(zhuǎn)移到消費端過熱，就極容易引發(fā)物價上漲，通貨膨脹。

四是，預(yù)防產(chǎn)業(yè)過熱。

別看現(xiàn)在，中國制造業(yè)海外訂單源源不斷地進來，但美國不是沒想過，對中國紡織工業(yè)下狠手。新疆棉事件，過去還不久。

在熱錢的涌入下，中國輕工制造大規(guī)模擴張，可一旦海外訂單下滑，又會造成巨大的生產(chǎn)浪費。中國現(xiàn)在需要擴張的是中高端制造業(yè)，不是低端制造業(yè)。

隨著中國產(chǎn)業(yè)升級的逐步深入，一部分低端制造業(yè)轉(zhuǎn)移出去，是必然的趨勢。在中國產(chǎn)業(yè)升級的過程中，低端產(chǎn)業(yè)盲目擴張，不符合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流。

而這一切的調(diào)整，都有著一條大主線，它就叫：碳中和。

中東戰(zhàn)爭為中國帶來了21世紀(jì)前20年的重大戰(zhàn)略窗口期，但從2020年以后，碳中和就將是中國產(chǎn)業(yè)變革最堅定，最確定的一條大主線。

碳中和，讓傳統(tǒng)的化工、電力、能源等產(chǎn)業(yè)，迎來百年一遇的大變革時代。它引領(lǐng)著供給側(cè)改革，帶動人類新消費習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，重塑全球能源產(chǎn)業(yè)新格局。